Куда вкладывают пенсионные деньги Нацбанк и частные управляющие
Появился отчет об управлении пенсионными активами по данным на 1 марта.
Единый накопительный пенсионный фонд (ЕНПФ) представил новый отчет об управлении пенсионными активами Национальным банком РК (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП), передает inbusiness.kz.
Общий объём пенсионных активов на 1 марта 2025 года под управлением НБРК и УИП составил 22 650,19 млрд тенге. По состоянию на эту дату пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, сформированные за счёт обязательных пенсионных взносов (ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ), добровольных пенсионных взносов (ДПВ), составили порядка 22 278,12 млрд тенге (без учета денег на счетах пенсионных взносов и выплат). Объём пенсионных активов, сформированных за счёт обязательных пенсионных взносов работодателя (ОПВР), находящихся в доверительном управлении НБРК, — 308,83 млрд тенге.
Пенсионные активы под управлением УИП составили более 63,23 млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
Национальный банк, как доверительный управляющий пенсионными активами ЕНПФ, проводит сбалансированную инвестиционную политику: инвестирует в различные виды финансовых инструментов по валютам, странам, секторам и эмитентам.
Основные направления инвестирования пенсионных активов, сформированных за счёт ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 марта 2025 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги министерства финансов РК – 41,65%, облигации квазигосударственных компаний – 8,73%, депозиты НБРК – 4,67%, облигации банков второго уровня Республики Казахстан – 3,48%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 1,65%, МФО – 1,35%.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретённые за счёт ОПВ, ОППВ, ДПВ, по состоянию на 1 марта 2025 г. выглядит так: инвестиции в национальной валюте – 61,02%, в долларах США – 38,98% портфеля пенсионных активов.
Из анализа структуры полученного дохода следует, что доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям "обратное РЕПО" составил 281,71 млрд тенге. Рыночная переоценка ценных бумаг, иностранной валюты, по активам, находящимся во внешнем управлении, сложилась отрицательной. Прочие доходы составили 2,77 млрд тенге.
По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 13,74% при инфляции в размере 9,4%.
Направления инвестирования ОПВР на 1 марта 2025 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги министерства финансов РК – 79,11%, операции РЕПО – 16,11%, депозиты НБРК – 4,29%.
Инвестиционный портфель за счёт ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте.
По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 14,84%.
"Напомним, что пенсионные накопления – долгосрочные инвестиции. Поэтому анализировать размер инвестиционного дохода целесообразно за период не менее одного года. В отдельные периоды может наблюдаться снижение доходности вследствие волатильности курсов иностранных валют, изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, а также влияния инфляции. Диверсификация инвестиционного портфеля, когда доход по одним инструментам перекрывает временные убытки по другим, обеспечивает сохранность и устойчивую доходность пенсионных сбережений в долгосрочной перспективе. Так, инвестиционный доход в динамике за последние три года показывает стабильный рост, доходность пенсионных активов превышает уровень инфляции", — сообщает ЕНПФ.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Также на сайте enpf.kz размещена информация о стуктуре портфеля по пенсионным активам, сформированным за счёт ОПВР.
Управляющие инвестиционным портфелем
Общий объём пенсионных активов, находящихся под управлением УИП, составляет более 63,23 млрд тенге.
По состоянию на 1 марта 2025 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО "Jusan Invest", составили более 11,27 млрд тенге.
Основные инвестиции компании: паи Exchange Traded Funds (ETF) – 23,37%, ГЦБ МФ РК – 20,93%, облигации банков второго уровня РК – 18,68%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 7,96%, Репо – 7,08%, корпоративные облигации эмитентов РК – 5,63%, ГЦБ иностранных государств – 4,74%. Отметим, что 65,17% портфеля представлено в тенге, 33,53% — в долларах США, 1,30% — в других валютах.
По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 15,56%.
Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО "Halyk Global Markets", по состоянию на 1 марта 2025 года составили порядка 5,15 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: "обратное РЕПО" (не более 90 календарных дней) – 11,67%, государственные ценные бумаги министерства финансов РК – 17,91%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 14,66%, облигации банков второго уровня РК – 11,72%, облигации квазигосударственных организаций РК – 11,52%, корпоративные облигации организаций РК – 11,04%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 2,84%.
Инвестиции в национальной валюте составили 68,34% портфеля, в долларах США — 31,66%.
По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 15,26%.
На 1 марта 2025 года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО "BCC Invest", составили более 5,72 млрд тенге.
Основные направления инвестиций: облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 23,90%, облигации БВУ РК – 21,29%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК – 15,36%, РЕПО – 11,03%, ГЦБ МФ РК – 10,08%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 9,00%, паи (ETF на индексы) – 3,00%.
Инвестиции в национальной валюте составили 80,36% портфеля, в долларах США — 19,64%.
По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 15,01%.
На 1 марта 2025 года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО "Сентрас Секьюритиз", составили порядка 2,11 млрд тенге.
В ГЦБ МФ РК инвестировано 25,91%, РЕПО – 15,79%, облигации квазигосударственных организаций – 12,68%, корпоративные облигации эмитентов РК – 13,00%, облигации БВУ РК – 10,64%, в акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 6,86%, государственные облигации США – 6,92%.
Инвестиции в национальной валюте составили 80,49% портфеля, в долларах США — 19,51%.
По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 14,19%.
Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО "ДО Народного Банка Казахстана "Halyk Finance", на 1 марта 2025 года составили порядка 38,99 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: ГЦБ МФ РК – 25,87%, корпоративные облигации эмитентов РК – 12,77%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 11,02%, облигации банков второго уровня РК – 10,66%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 10,15%, ГЦБ иностранных государств – 8,39%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 7,55%, "обратное РЕПО" (не более 90 календарных дней) – 5,13%.
В инструменты в национальной валюте инвестировано 62,99% портфеля, в долларах США — 37,01%.
По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 15,76%.
Подробная структура инвестиционных портфелей финансовых инструментов под управлением УИП с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Напомним, что с 1 июля 2023 г. вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счёт обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ) без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объёме 100%.
С данными прошлого месяца можно ознакомиться здесь.
get newsletter